চাঙা পুঁজিবাজারে মিউচ্যুয়াল ফান্ডের আয়ে যে জোয়ার দেখা গেছে, সেটি প্রকাশ পেল আরও দুটি ফান্ডের প্রান্তিক প্রকাশে। তালিকাভুক্তির পর মেয়াদ শেষ হয়ে যাওয়া আরেকটি ফান্ড সদ্যসমাপ্ত অর্থবছরে আয় করেছে চমকপ্রদ।
কেবল তালিকাভুক্ত নয়, অতালিকাভুক্ত আরও একটি মিউচ্যুয়াল ফান্ড আকর্ষণীয় মুনাফা ঘোষণা করেছে ইউনিটধারীদের জন্য। তারা যে হারে লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে, সেটি বাজার মূল্যের তুলনায় ১৫ শতাংশেরও বেশি।
আর্থিক খাতে কোথাও বিনিয়োগ করে এত বেশি মুনাফা পাওয়া যায় না। সবচেয়ে বেশি মুনাফা দেয়া সঞ্চয়পত্রে বিনিয়োগেও পাওয়া যায় সর্বোচ্চ সাড়ে ১১ শতাংশ। সেখানে আবার ১০ শতাংশ কর কাটে।
গত বছরের জুলাই থেকে পুঁজিবাজারে যে উত্থান দেখা দিয়েছে, তাতে ফুলেফেঁপে উঠছে মিউচ্যুয়াল ফান্ডগুলোও। চলতি বছর এখন পর্যন্ত যে কয়টি ফান্ড লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে, সেগুলো এর আগে কখনও এত বেশি আয় করতে পারেনি। আর ৩০টি ফান্ডের অর্থবছর শেষ হয়েছে জুনে। এখন হিসাব-নিকাশ করে ঘোষণা হবে লভ্যাংশ।
এই বিষয়টি বিনিয়োগকারীদের অনেকেই বুঝতে পেরে মিউচ্যুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ বাড়াচ্ছেন। বৃহস্পতিবার এই খাতে লেনদেন ছাড়িয়েছে ১৪০ কোটি টাকা। এত বেশি লেনদেন এই খাতে সাম্প্রতিককালে দেখা যায়নি।
ডিএসই পরিচালক রকিবুর রহমান নিউজবাংলাকে বলেন, ‘মিউচ্যুয়াল ফান্ডগুলোর ইউনিটপ্রতি দর যখন অভিহিত মূল্যের নিচে ছিল, তখন ফান্ডগুলো নিয়ে আলোচনা ছিল। এখন অনেক মিউচ্যুয়াল ফান্ডের ইউনিটপ্রতি দর ১০ টাকার ওপরে। ফলে এটা কোনোভাবেই বলা যাবে না, মিউচ্যুয়াল ফান্ডের প্রতি বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ নেই।’
তিনি বলেন, ‘আরও একটি বিষয় থাকতে পারে, এখন সবগুলো ফান্ডের ইউনিটপ্রতি আয় কিন্তু ভালো। কারণ পুঁজিবাজার ভালো অবস্থায় আছে। ভালো পুঁজিবাজার থেকে ভালো মুনাফা নেয়ার জন্য মিউচ্যুয়াল ফান্ডই পথ।’
বাংলাদেশ মার্চেন্ট ব্যাংকার্স অ্যাসোসিয়েশনের সভাপতি ছায়েদুর রহমান বলেন, ‘মিউচ্যুয়াল ফান্ডগুলোর মুভমেন্ট করার দুটি কারণ আছে। প্রথম কারণ হচ্ছে, ফান্ডগুলোর অর্থবছর শেষ হচ্ছে জুনে। আশা করা যায় আগামী আগস্ট মাসে বেশির ভাগ ফান্ড তাদের লভ্যাংশ ঘোষণা করবে। ফলে লভ্যাংশের প্রত্যাশায় বিনিয়োগকারীরা এ খাতে বিনিয়োগ করছেন।’
‘দ্বিতীয়, এখন পুঁজিবাজার ভালো অবস্থায় আছে। প্রায় সব কোম্পানির শেয়ার দর বাড়ছে। আর মিউচ্যুয়াল ফান্ডগুলোর কাছে শেয়ারই আছে। স্বাভাবিকভাবে পুঁজিবাজার ভালো থাকলে মিউচ্যুয়াল ফান্ডের অবস্থাও ভালো থাকবে। ফলে যারা ডে ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে লেনদেন করেন তারাও মিউচ্যুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করছেন।’
তিনি বলেন, ‘দুর্বল কোম্পানির শেয়ার দরও বাড়ছে। তবে পুঁজিবাজারে বিভিন্ন সেক্টর যারা যাচাই-বাছাই করে বিনিয়োগ করেন, তাদের মিউচ্যুয়াল ফান্ডও বিনিয়োগের খাত হতে পারে।’
দুই ফান্ডের প্রান্তিকে যে ইঙ্গিত
আইনি জটিলতায় ২০২০-২১ অর্থবছরের তিন প্রান্তিকের হিসাব সময়মতো প্রকাশ করতে না পারার পর এক সঙ্গে তিন মাস করে তিনটি হিসাব প্রকাশ পেয়েছে ডিবিএইচ ও গ্রিনডেল্টা মিউচ্যুয়াল ফান্ডের।
আগের বছর একই সময়ে তিনটি ফান্ডই ইউনিটপ্রতি এক টাকার আশপাশে লোকসান দিলেও এবার এক টাকার বেশি লাভ করেছে।
দুটি ফান্ডের মধ্যে গ্রিনডেল্টা মিউচ্যুয়াল ফান্ড সদ্য সমাপ্ত অর্থবছরের প্রথম তিন প্রান্তিকে অর্থাৎ ২০২০ সালের জুলাই থেকে ২০২১ সালের মার্চ পর্যন্ত ৯ মাসে ইউনিটপ্রতি আয় করেছে প্রায় ৯৭.৯৮ পয়সা। আগের বছর একই সময়ে তাদের ইউনিটপ্রতি লোকসান ছিল ১ টাকা ২ পয়সা।
অন্যদিকে ডিবিএইচ মিউচ্যুয়াল ফান্ড এই সময়ে ইউনিটপ্রতি আয় করেছে ১ টাকা ১০ পয়সা। আগের বছর একই সময়ে ইউনিটপ্রতি লোকসান হয়েছিল ৯৯.৮৭ পয়সা।
মেয়াদ ফুরানোর বছরে সবচেয়ে বেশি মুনাফা
পুঁজিবাজারে তালিকাভুক্ত ৩৭টি মিউচ্যুয়াল ফান্ডের মধ্যে একটি সাউথইস্ট ব্যাংক ফার্স্ট মিউচ্যুয়াল ফান্ড এরই মধ্যে মেয়াদ শেষ হওয়ার পর বেমেয়াদি ফান্ডে রূপান্তরের সিদ্ধান্ত হয়েছে।
এই ফান্ডটিরও জুনে সমাপ্ত অর্থবছরের হিসাব প্রকাশ হয়েছে। ঢাকা স্টক এক্সচেঞ্জে দেয়া হিসাব অনুযায়ী ফান্ডটি সদ্য সমাপ্ত অর্থবছরে ইউনিটপ্রতি ২ টাকা ৭২ পয়সা মুনাফা করেছে। আগের বছর তাদের ইউনিটপ্রতি লোকসান ছিল ৭৬ পয়সা।
ফান্ডটির সম্পদমূল্য দাঁড়িয়েছে ১৪ টাকা ৩২ পয়সা। যা গত বছরের ৩০ জুন শেষে ছিল ১১ টাকা ৭৭ পয়সা। অর্থাৎ এই এক বছরে সম্পদমূল্য বেড়েছে ২ টাকা ৫৫ পয়সা।
২০১১ সালে তালিকাভুক্ত ফান্ডটি ২০১৭ সালে ইউনিটপ্রতি ১ টাকা ৫৪ পয়সা মুনাফা করেছিল। এতদিন এটাই ছিল এই ফান্ডের সর্বোচ্চ মুনাফা।
২০১০ সালে পুঁজিবাজারে ধসের পর থেকে অন্যান্য অনেক খাতের মতো মিউচ্যুয়াল ফান্ড খাতেও ছিল হতাশা। আয়-সম্পদ বাড়াতে না পারায় প্রত্যাশিত মুনাফা দিতে পারেনি বলতে গেলে কোনো ফান্ড। তবে গত এক বছরে পুঁজিবাজারে উত্থানের পর দিন এই খাতেও পরিবর্তনের আভাস দেখা যাচ্ছে।
চমক দেখাল অতালিকাভুক্ত দুই ফান্ড
কেবল তালিকাভুক্ত নয়, তালিকাবহির্ভূত ফান্ডগুলোও যে বেশ ভালো করছে, সেটি প্রকাশ পেয়েছে শান্তা অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট পরিচালিত শান্তা ফার্স্ট ইনকাম প্রোপার্টি ফান্ড আর আইডিএলসি পরিচালিত আইডিএলসি ফার্স্ট ব্যালান্সড ফান্ডের আয়ের হিসাবে।
গত ৩০ জুন সমাপ্ত অর্থবছরে শান্তার ফান্ডটি ইউনিটপ্রতি ২ টাকা ৮৮ পয়সা আয় করে ২ টাকা ৫ পয়সা লভ্যাংশ দেয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। আগের বছর ইউনিটপ্রতি ১ টাকা ৯ পয়সা লোকসান ছিল।
১৫ থেকে ১৯ জুলাই ফান্ডটির ক্রয় ও বিক্রয়মূল্য ১৪ টাকা ১২ পয়সা। আর এই ফান্ড যাদের হাতে গত ৩০ জুলাই ছিল, তারাই এই লভ্যাংশ পাবেন।
১৪ টাকা বিনিয়োগ করে দুই টাকার বেশি মুনাফা এমনকি সঞ্চয়পত্রের আয়ের চেয়ে বেশি। আবার ২৫ হাজার টাকা পর্যন্ত লভ্যাংশে কোনো আয়করও কাটা হবে না।
আইডিএলসি ব্যালেন্সড ফান্ডের আয় আরও বেশি হয়েছে। ৩০ জুন সমাপ্ত অর্থবছরে ইউনিটপ্রতি ৩ টাকা ১৭ পয়সা আয় হয়েছে তাদের। আগের বছর ইউনিটপ্রতি এক টাকা ১৮ পয়সা লোকসান ছিল তাদের।
৩০ জুন সমাপ্ত অর্থবছরে যারা ফান্ডের ইউনিট ধরে রেখেছিলেন, তারা ইউনিটপ্রতি দেড় টাকা করে পাবেন। গত বছর লোকসানের জন্য তারা কোনো লভ্যাংশ দেয়নি।
ফান্ডটির প্রসপেকটাসে মুনাফার ৭০ শতাংশ নগদে লভ্যাংশ হিসেবে বিতরণ করার কথা বলা আছে। তবে এবার আয়ের ৪৭ শতাংশ লভ্যাংশ হিসেবে দেবে তারা। গত বছরের লোকসানের সঞ্চিতি হিসেবে সংরক্ষণ হবে বাকি অর্থ।
‘দেখেন না কী লভ্যাংশ দেই এবার’
পুঁজিবাজারে তালিকাভুক্ত একটি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানির একজন শীর্ষস্থানীয় কর্মকর্তার সঙ্গে আলাপকালে শান্তার সাড়ে ২০ শতাংশ লভ্যাংশ ঘোষণার বিষয়টি নিয়ে কথা হয়। তিনি বলেন, তাদের ফান্ডগুলোও এবার চমকপ্রদ লভ্যাংশ দেবে।
তিনি বলেন, ‘আমরা এবার কী দেই দেখেন না। আমরাও ভালো লভ্যাংশ দেব।’
পুঁজিবাজারে তালিকাভুক্ত ৩৬টি ফান্ডের মধ্যে জুনে অর্থবছর সমাপ্ত হয়েছে ৩০টির। আর এগুলো আগামী দুই মাসের মধ্যে লভ্যাংশ ঘোষণা করতে পারে।
প্রতিটি ফান্ডই এবার মুনাফায় আছে। গত এক দশকেও তৃতীয় প্রান্তিক শেষে এত বেশি মুনাফা দেখা যায়নি কোনো ফান্ডের।
২০২০ সালের জুন থেকে প্রথম প্রান্তিকে ৩০ সেপ্টেম্বর পর্যন্ত পুঁজিবাজারে সূচক বাড়ে ৯৭৭ পয়েন্ট। সে সময় দুই-একটি ফান্ড ইউনিটপ্রতি ২ টাকারও বেশি আয় করেছে। বেশ কয়েকটির আয় দেড় টাকার বেশি বা আশপাশে দেখা গেছে।
দ্বিতীয় প্রান্তিকে অক্টোবর থেকে ডিসেম্বর পর্যন্ত সূচক বাড়ে আরও ৫৪০ পয়েন্ট। এই সময়েও ফান্ডগুলো ইউনিটপ্রতি বেশ ভালো মুনাফা করে। আগের প্রান্তিকের চেয়ে কম হলেও এই সময়েও কোনো কোনো ফান্ড ইউনিটপ্রতি দেড় বা দুই টাকা মুনাফা করে।
তবে গত জানুয়ারি থেকে মার্চ পর্যন্ত বাজারে ছন্দপতন ঘটে। এই প্রান্তিকে সূচক পড়ে ৩৪০ পয়েন্ট।
তবে বাজারে পতন হলেও মিউচ্যুয়াল ফান্ডগুলো লোকসান দিয়েছে এমন নয়। এই প্রান্তিকে ৩৭টি ফান্ডের মধ্যে মুনাফা করে ২৭টি। বাকি ১০টির মধ্যে দুটি ফান্ড চলতি অর্থবছরের হিসাব দেয়নি। অন্য আটটির মধ্যে ইউনিটপ্রতি ১ থেকে সর্বোচ্চ ১৪ পয়সা লোকসান করে। তবে আগের দুই প্রান্তিকে বিপুল পরিমাণ মুনাফার কারণে তৃতীয় প্রান্তিক শেষে বেশ ভালো অঙ্কের আয় করায় এবার লোভনীয় লভ্যাংশের সম্ভাবনা তৈরি হয়েছে।
আর তৃতীয় প্রান্তিকের শুরুতে এপ্রিলে লকডাউন ঘোষণাকে কেন্দ্র করে পুঁজিবাজারে ধস নামলেও পরে সেই লকডাউন চলাকালেই দেখা দেয় উত্থান। আর চলমান শাটডাউনেও দেখা গেছে একই প্রবণতা।
সব মিলিয়ে চতুর্থ প্রান্তিকে পুঁজিবাজারে সূচক বেড়েছে প্রথম প্রান্তিকের কাছাকাছি, ৮৮০ পয়েন্ট। ফলে ফান্ডগুলো প্রথম প্রান্তিকের কাছাকাছি আয় করলে এবার যে চূড়ান্ত মুনাফা আসতে পারে, সেটি চমকে দিতে পারে বিনিয়োগকারীদের।
চলতি বছর এখন পর্যন্ত যেসব ফান্ড লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে, তার প্রতিটিই ব্যাপক আয় করেছে। তবে একটি ফান্ড ১ টাকা ৬১ পয়সার বেশি আয় করেও মুনাফার ১০ শতাংশ লভ্যাংশ বিতরণ করেছে, যদিও নীতিমালায় বলা আছে, নগদে ৭০ শতাংশ বিতরণ করতে হবে।
তবে এই ফান্ডটি গত বছর ব্যাপক লোকসান দিয়েছিল আর সেই লোকসানের সঞ্চিতি সংরক্ষণের সুবিধা দিয়েছে নিয়ন্ত্রক সংস্থা বিএসইসি। আর এতে ফান্ডের ভিত্তি শক্তিশালী হয়েছে।
তবে তৃতীয় প্রান্তিকের যে হিসাব পাওয়া গেছে, সেই সঙ্গে চতুর্থ প্রান্তিকের যে চাঙাভাব, সেটি বিবেচনায় আনলে আর ফান্ডের বাজারমূল্য হিসাব করলে এবার বিনিয়োগকারীরা যে আকর্ষণীয় লভ্যাংশ পেতে পারেন, সেই সম্ভাবনাই দেখা যায়।
বিনিয়োগের জন্য আকর্ষণীয়
তালিকাভুক্ত মিউচ্যুয়াল ফান্ডগুলোর বেশির ভাগের সম্পদমূল্য অভিহিত মূল্য ১০ টাকার বেশি হলেও এখনও ২১টি ফান্ড বিক্রি হচ্ছে ১০ টাকার নিচে। এমনটি ৭ টাকার নিচেও আছে দুটির দাম। ৭ থেকে ৮ টাকার মধ্যে আছে ৭টির দাম। আট থেকে ৯ টাকার ভেতর আছে ৬টির দাম।
৯ থেকে ১০ টাকার ভেতর আছে ৭টির দাম। ১০ থেকে ১৫ টাকার ভেতর আছে ৯ টির দাম। ২০ টাকার আশেপাশে বিক্রি হচ্ছে বাকি তিনটির দাম।
এর মধ্যে সম্পদমূল্যের বেশি দামে বিক্রি হচ্ছে কেবল দুই একটি ফান্ড।
চলতি বছর যারা লভ্যাংশ দিল তাদের হিসাবনিকাশ
যে পাঁচটি ফান্ড এখন পর্যন্ত লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে, তার প্রতিটিই এবার ব্যাপক মুনাফা করেছে। সর্বনিম্ন মুনাফা করা ফান্ডও ইউনিটপ্রতি ৭৭ পয়সার বেশি আয় করেছে।
১০ টাকার নিচে দাম এমন ফান্ডও এক টাকার বেশি লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে। আর একটি ফান্ড এক টাকা ৬২ পয়সা আয় করেও কেবল ১৬ পয়সা লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে, যদিও এটি মিউচ্যুয়াল ফান্ড খাতের নীতিমালার পরিপন্থি।
এআইবিএল ফার্স্ট ইসলামী মিউচ্যুয়াল ফান্ড এক টাকা ৮৩ পয়সা আয় করে ইউনিটপ্রতি এক টাকা সাড়ে ২২ পয়সা লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে। আগের বছর ইউনিটপ্রতি ৬২ পয়সা লোকসানের কারণে কোনো লভ্যাংশ দেয়নি ফান্ডটি।
এমবিএল ফার্স্ট মিউচ্যুয়াল ফান্ড ইউনিটপ্রতি এক টাকা ৯৫ পয়সা মুনাফা করে এবার লভ্যাংশ দিয়েছে এক টাকা ১৫ পয়সা। গত বছর ইউনিটপ্রতি ৯৭ পয়সা লোকসানের কারণে তারা কোনো লভ্যাংশ দিতে পারেনি।
১ ডিসেম্বর ২০২০ সমাপ্ত অর্থবছরে ভ্যানগার্ড এএমএল রূপালী ব্যাংক ব্যালেন্স ফান্ড ইউনিটপ্রতি আয় (ইপিইউ) করেছে ১ টাকা ৬৮ পয়সা। আগের বছর ফান্ডটি ইউনিটপ্রতি ১ টাকা ৮০ পয়সা লোকসান দিয়েছিল।
১ ডিসেম্বর সমাপ্ত অর্থবছরে এনসিসি ব্যাংক ফার্স্ট মিউচ্যুয়াল ফান্ড ইউনিটপ্রতি ১ টাকা ১২ পয়সা আয় করে সাড়ে ৭২ পয়সা লভ্যাংশ দিয়েছে। আগের বছর ফান্ডটি ইউনিটপ্রতি লোকসান দিয়েছিল ৪৮ পয়সা।
প্রাইম ফাইন্যান্স ফার্স্ট মিউচ্যুয়াল ফান্ড গত ডিসেম্বরে সমাপ্ত অর্থবছরে ইউনিটপ্রতি ৭৭ পয়সা আয় করে লভ্যাংশ দিয়েছে ৭০ পয়সা। এই ফান্ডটি তার অর্থবছরের প্রথম ছয় মাস পুঁজিবাজারে ধসের কারণে লোকসান দিয়েছিল। বাকি ছয় মাসে তারা আয় করেছে ব্যাপক।
সম্পদমূল্যও বেড়েছে ব্যাপক
নিউজবাংলা হিসাব করে দেখেছে, গত এক বছরে পুঁজিবাজারের ফান্ডগুলোর ৫টির সম্পদমূল্য বেড়েছে ৬০ শতাংশের বেশি। একটির বেড়েছে ৫০ শতাংশ। ৪০ শতাংশের বেশি ও ৫০ শতাংশের কম বেড়েছে ৫টির।
৩০ শতাংশের বেশি ও ৪০ শতাংশের কম বেড়েছে ১১টি ফান্ডের সম্পদমূল্য। ২০ থেকে ৩০ শতাংশ বেড়েছে ১০টি ফান্ডের সম্পদমূল্য। আর ৪টি ফান্ডের সম্পদমূল্য বেড়েছে ১০ থেকে ২০ শতাংশের মধ্যে।